张捷-数字货币是下一轮美国全面危机的风口

数字货币是下一轮美国全面危机的风口

现在比特币在如火如荼的疯狂当中走下神坛，虽然大跌，但数字货币依然非常热，目前价格最低已到7000多美元，但从历史上看也还是绝对的高点。但美元指数的暴跌之后，美股也出现大跌背后是什么？就是新的危机要开始了。我非常支持国家对数字货币严管严禁的金融政策。

很多人说特朗普给了美国希望，特朗普给美国带来了增长，这个快速增长是长期未有的，美国不会危机。但每一次危机不都是在经济高涨，大家都不认为会有危机的时候来的么？！我一直坚持特朗普就是美国危机的来源，他给美国社会带来了割裂。这里不光是美国的红脖子和移民的割裂，还有资本集团的不同，数字货币是网络资本集团，而美元是华尔街的传统金融集团，数字货币与传统金融之间的矛盾，影响是深远的。

我们说特朗普减税美国要流入美元，为何美元指数持续疲软，已经跌破了牛熊分界线！而美国人又解释为他们要促进美国的制造业，要促进美国的出口。但美国真正的出口改变，是美国成为了一个资源国。美国已经成为全球最大产油国，大量出口石油，与中国联合开采北美石油。这与原来的保护本国资源对外购买石油的国策相比，是根本性的改变。

我们的比特币的峰值是7000亿美元的盘子，这说起来可能是不高的，但比特币代表的数字货币还有很多，关键是在比特币这样的数字货币之上，衍生出来的市场是可怕的，这还有ICO呢！这背后是巨大的金融博弈。我不简单的否定比特币的价值，这背后不光是有运算力的支撑，更关键的是这一套金融衍生体系，这个值钱的过程，就是一张纸变成钞票再变成美元的过程，这纸的成本才多少？这个市场的崩盘，带动的虚拟市场的崩溃是巨大的。

美国的GDP就没有泡沫吗？我们可以看一组数据：2016年，中国消耗水泥70亿多吨，美国不到一亿吨，这点水泥全部拿来连中国南海填岛的用量都不够！中国消耗钢铁10亿吨，美国几千万吨，建筑业是消耗的大头。2016年，中国城镇竣工房屋面积422375.65万平方米，再加上乡村房屋竣工面积，竣工总面积大约近100亿平米；而2016年美国竣工房屋面积1.88亿平米，房子70%是属于我们的简易房性质，水泥砖头的房子要贵很多，算起来GDP应当更低。2016年，中国铁路公路等新建都是几万公里，几十万公里。中国桥梁一年新建几万座，而美国基本可以忽略。在这样的情况下，美国的建筑业GDP被统计为8000亿美元，而中国则被我们的国家统计局被统计为只有7500亿美元。而房地产业GDP，中国统计只有7200亿美元，美国是23000亿美元。美国的房地产GDP是中国3倍。美国的GDP里面有多少水分？或者说这些都是脱实向虚金融化的结果，这一点点实体的GDP产业，可以在虚拟市场上，被放大到很多倍，可以变成所谓的高收入！但这些虚拟的东西，崩盘后会是多大的危险？

这虚拟的数字货币大繁荣，给美国带来了非常靓丽的增长，但他们的崩盘，结果也会是灾难性的。比特币高涨的时候，大量货币涌入，比特币的暴跌，大量财富蒸发，这才是美元现在走软真实的逻辑。这与当年中国股市波动，人民币汇率受到巨大压力，逻辑是完全一样的，只不过原因被美国政客和御用文人说成了是美国为了促进出口。而周末的美股暴跌，是在美国靓丽非农统计数据出台后发生的，这个反常的背后，就是市场的操作者对美国的数据心知肚明。当然他们还说这是对美联储加息的恐惧，不过加息是有助于货币汇率的，美元指数也没有那么坚挺啊？

上一次危机，起源在次级贷款，当时的次级贷款余额实际上与比特币的市场规模是相当的，为何后来引发这么大的危机？就是在这个冰山下面，是大量的衍生品，是巨大的市场博弈！我们平时可以使用虚拟的各种财富换到实体的资源，一旦大家都想要使用虚拟财富的时候，这个资源是不够的。而且真实的资源和实体财富是被以前的虚拟财富换走消耗掉了，到了大家都想要资源和实体财富的时候，它们其实早已经不在那里了！

这就解释了很多经济学者回避的问题，市场不是零和交易么？不是货币有人亏就有人赚么，那么经济危机时的财富到哪里去了？其实这个财富早就不在了，是以前被用虚拟财富换走消耗光了。如果我们用这个逻辑看一下，就知道这个繁荣的背后是什么样的深渊！对已经消耗掉了实体财富的虚拟资产，只能通过新的虚拟财富来置换！否则美国只有百分之十几的实体GDP，看前面的数字，只有这点钢筋水泥就出来了这么多建筑GDP，都要崩盘！凭什么美国人同样的工作，就要比中国人得到的多呢！西方的好日子就没有持续了。

其实这个危机的链条早就开始了，从布雷顿森林体系破裂之后，美国大量印钞，印钞没有实体支撑，搞了网络泡沫；网络泡沫的破裂，是金融衍生品来接盘的；金融衍生品泡沫破裂后，就是数字资产等接盘了。一个数字串比特币，突然价值成千上万，换取了你大量的实体财富和资源给这背后的一群人消费。这里别说什么挖矿成本，挖矿成本和所用货币的平均成本相比很低很低，不是最新的边际成本。现在数字资产破裂的话，什么能够延续这个神话？关于网络和区块链的各种问题，本人写了《网络霸权》一书，阐述其中的政治经济学，这里不再赘述。

这个比特币的暴涨，背后是对西方经济学边际理论的挑战，边际理论就是价格由边际成本确定，边际成本越来越低，如果主要的商品变得边际成本越来越高，西方的原有市场体系就要失效了，例如在资源枯竭的恐慌之下就是如此，现在则比特币不符合这个边际效应规律。比特币价值由边际成本确定，边际成本不断抬高已经使用了人类太多的资源。当初让金本位破裂的一个原因，就是黄金获得的边际不断抬高，不能适应经济的不断发展。现在比特币更加变本加厉，数量很快就要见顶边际成本趋于无穷大的。比特币的交换价值，早已经不是传统货币的商业媒介，而是能够让暗网黑社会可以与现实社会合法交易的媒介，就如勒索病毒可以要比特币，挑战全球央行反洗钱能力和司法的追赃能力。

数字货币及其衍生，背后是巨大的，比特币背后是无数的数字小货币和衍生的ICO产品，再背后是什么？那是暗网，是一个黑客和黑社会的世界！以前他们与我们发生关联，是需要以货币为媒介的，在金融监管下，是走现金和黄金的，所以西方国家都限制你对现金和黄金的持有！现在数字货币下不怕了，还可以如勒索病毒那样敲诈全世界，这水底下的冰山有多大，就如有多少金融衍生品场外交易一样，只有出现了危机，你才知道原来那么多裸泳的。

数字货币的背后提到暗网，暗网当中的灰色成分有多大？从中就知道数字货币对中国影响也很大。因为它也是中国诸多灰色经济的纽带，中国有全球最大的挖币能力，中国制造了全球最好的矿机，ICO虽然被禁，地下更加猖獗。还有就是中国的各种投机资金，在利用比特币逃避监管，在炒外汇和资本外逃等。所有这些对中国的资本市场一样是影响巨大的，因此在数字货币大跌的背景下，中国的股市也大跌，甚至比美国还厉害。近期中国股市大跌，就有多种因素的作用，这灰色的作用，也是合力当中的一种。

资本的游戏，就是虚拟置换你的实体财富，这里的窟窿有多大，美国人是清楚的。美国变成资源国，背后就是补这个资源的欠缺，也是被迫的，这是中国崛起对世界资源版图的改变，在几年前，谁又会想到美国要大量出口石油天然气中国要去买呢？！而以前的美元，是建立在美国购买石油，美国使用美元购买的基础上的，这个基础，现在也改变了，因此我前面说过粮食的问题，粮食是美国的王牌之一，另外就是虚拟资产了。而这里，危机的泡沫已经积聚了。

所以笔者认为，这个世界又走到了危机的时刻，这一轮危机的关口，而且大概率会在不长的时间内出现全面的风险，我们的收缩和监管数字货币，确保我们的金融安全，在当今时刻，显得尤为重要。2018年，是山雨欲来风满楼！

原文链接：

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